蘋果時隔兩年再度融資發(fā)債，價值 45 億美元但吸引 100 億美元認購

IT之家 5 月 6 日消息，當?shù)貢r間周一，蘋果宣布發(fā)行價值 45 億美元（現(xiàn)匯率約合 325.5 億元人民幣）的債券。這也是蘋果兩年來首次融資發(fā)債，計劃將所得資金用于回購股票和償還未償債務。

蘋果本次債券發(fā)行包含 15 億美元三年期票據(jù)，以及五年期、七年期及十年期票據(jù)各 10 億美元。公開數(shù)據(jù)顯示，蘋果在 2024 年 5 月至 11 月期間將有 80 億美元（現(xiàn)匯率約合 578.67 億元人民幣）債務到期。

與此同時，這也是投資級債券一級市場異常活躍的一周，包括康卡斯特、通用汽車在內的八家發(fā)行機構預計本周新債發(fā)行總量近 350 億美元（IT之家注：現(xiàn)匯率約合 2531.66 億元人民幣）。

路透社表示，實際上有許多企業(yè)原本計劃更早發(fā)債，但由于特朗普政策的不確定性而打亂計劃。目前發(fā)債方正急著趕在美聯(lián)儲本周會議之前上市，以避開美聯(lián)儲主席會后評論時通常會出現(xiàn)的波動。

分析師指出，由于政策不確定性促使投資者轉向高評級債券避險，市場需求預計保持強勁。知情人士透露，蘋果本次債券認購規(guī)模達 100 億美元，遠超發(fā)行目標。

蒙特利爾銀行資本市場固定收益策略總監(jiān) Dan Krieter 指出，本輪發(fā)債潮出現(xiàn)在投資級債券基金連續(xù)六周資金凈流出后，此為 2022 年 11 月以來最長流出周期。

洛杉磯資管公司 Payden & Rygel 投資級信貸策略主管 Natalie Trevithick 表示：“當前是鎖定綜合收益率的極具吸引力時機。今日大量發(fā)行來自優(yōu)質主體，其中部分交易實為四月延期的常規(guī)發(fā)行計劃。”

市場人士分析，蘋果選擇此時發(fā)債或與特朗普上月末宣布放寬多國關稅后投資級債券利差收窄有關。最新數(shù)據(jù)顯示，上周五投資級債券平均利差為 106 個基點，較前一日下降 3 個基點。某匿名投資者評論道：“蘋果歷來擅長選擇利差緊縮窗口發(fā)債。”

Payden & Rygel 預計，周一市場供給規(guī)模約 120-130 億美元，對應投資者需求約 580 億美元。